De Tweede Kamer blijft twijfelen over de ‘Wet werkelijk rendement box 3’. Volgens die wet gaat iedereen vanaf 2028 box 3-belasting betalen over het werkelijke rendement. Afgelopen week sprak de Kamer voor de laatste keer met staatssecretaris Heijnen (Fiscaliteit) over het wetsvoorstel. De kans is groot dat het wordt aangenomen — maar de discussie is daarmee niet voorbij. Wat speelt er precies? En belangrijker: wat merk je ervan?
Belasting over papieren winst
Het grootste discussiepunt is de manier waarop vermogen wordt belast.
In het voorgestelde nieuwe stelsel betaal je jaarlijks belasting over het werkelijke rendement op jouw vermogen. Dat betekent dat ook waardestijgingen van beleggingen of vastgoed meetellen, zelfs als je nog niets hebt verkocht. Je betaalt dus belasting over winst die alleen ‘op papier’ bestaat.
Veel Kamerleden vinden dat lastig uitlegbaar. Want wat als de waarde daarna weer daalt? Of als je geen geld beschikbaar hebt om de belasting te betalen?
Het alternatief is een vermogenswinstbelasting die de nieuwe coalitie van D66, VVD en CDA wil invoeren vanaf 2029 . Daarbij betaal je pas belasting als je daadwerkelijk winst realiseert, bijvoorbeeld bij verkoop van aandelen of vastgoed. Dat voelt voor veel mensen eerlijker. Nadeel is wel dat de overheid in de eerste jaren minder belasting binnenkrijgt.
Wat betekent dit voor beleggers?
Voor beleggers kan het verschil groot zijn:
- Bij een systeem op basis van vermogensaanwas betaal je jaarlijks belasting als jouw beleggingen in waarde stijgen — ook zonder verkoop.
- Bij een vermogenswinstbelasting schuift de belastingheffing door naar het moment van verkoop.
Dat heeft invloed op jouw liquiditeit. In het eerste systeem moet je mogelijk belasting betalen zonder dat je geld hebt vrijgemaakt. In het tweede systeem betaal je later, maar mogelijk in één keer een groter bedrag.
En voor vastgoedbezitters?
Ook vastgoed in box 3 blijft een gevoelig punt. Vooral de zogenoemde vastgoedbijtelling voor niet-verhuurde woningen roept vragen op. Een deel van de Kamer wil voorkomen dat eigenaren van bijvoorbeeld een tweede woning onevenredig zwaar worden belast.
Voor vastgoedbezitters is ook van belang hoe de waarde wordt vastgesteld en of er belasting moet worden betaald over waardestijgingen zonder verkoop.
Wat gaat er nu gebeuren?
De verwachting is dat de Tweede Kamer donderdag 12 februari instemt met de ‘Wet werkelijk rendement box 3’. Veel Kamerleden doen dat met twijfel, omdat het voorstel nieuwe uitvoeringsproblemen kan opleveren — zowel voor belastingplichtigen als voor de Belastingdienst.
Tegelijkertijd ligt er in het coalitieakkoord de afspraak om uiteindelijk toe te werken naar een vermogenswinstbelasting. Dat betekent dat het stelsel mogelijk snel na 2028 opnieuw verandert in de komende jaren. De Tweede Kamer heeft deze week een motie aangenomen met de opdracht om uiterlijk op Prinsjesdag 2028 met een wetsvoorstel te komen.
Wat kun je nu doen?
Voorlopig is het vooral belangrijk om:
- jouw box 3-vermogen goed in kaart te brengen;
- rekening te houden met mogelijke belasting over papieren rendement in belastingjaar 2028;
- bij grotere vermogens of vastgoed tijdig advies in te winnen.
De box 3 regels zijn nog volop in beweging. Wie vermogen heeft in box 3 doet er verstandig aan de ontwikkelingen goed te volgen, maar nu nog geen overhaaste stappen te zetten. Op sociale media verschijnen steeds vaker zogenoemde ‘slimme’ box 3-strategieën van adviseurs en finfluencers. Die zijn vaak gebaseerd op aannames over plannen die nog niet definitief zijn – en vaak vooral ook bedoeld om klanten te werven of cursussen te verkopen. Ons devies: wees daar terughoudend mee.
Op dit moment is nog niet duidelijk wat er precies verandert en wanneer. Grote beslissingen nemen op basis van voorlopige plannen kan nadelig uitpakken, denk aan kosten en belastingnadeel. Voor nu is even afwachten het verstandigst. Wij volgen de ontwikkelingen uiteraard op de voet en houden je op de hoogte via fiscalert.nl en onze nieuwsbrief.