Tekst: Kapé Breukelaar
Beleg je in het offensieve profiel van een gemiddelde bank of beheerder? Dan sta je na de eerste 3 kwartalen op 12,5% rendement.
Dat blijkt uit de VBR-index van vermogensbeheer.nl. Die index toont de gemiddelde rendementen van Nederlandse banken en vermogensbeheerders.
INDEX
Dat rendement kun je vergelijken met een simpele indexbelegging. Ik hou zelf de Doe-Het-Zelf portefeuilles bij voor FiscAlert. De DHZ 90-10 portefeuille heeft een zelfde verdeling en staat dit jaar op 14,66%, na kosten. Dat is ruim 2% beter dan de gemiddelde bank of vermogensbeheerder.
De DHZ 90-10 mix bestaat voor 90% uit een wereldwijd gespreide aandelen ETF en voor 10% uit ETF die een mandje Europese staatsobligaties volgt. Twee bouwstenen, breed gespreid en met lage kosten.
PER JAAR 2,4%
Mijn gegevens van de VBR-index gaan terug naar 2011. Dan kun je gaan rekenen over 15,75 jaar.
Laten we uitgaan van een startbedrag van €100.000 begin 2011. Als je dat had belegd in een offensief profiel (90-10) bij een gemiddelde bank of vermogensbeheerder dan zou je eind september €320.300 hebben. Dat is gemiddeld 7,7% per jaar.
Met de DHZ-mix van twee indexproducten was je uitgekomen op 10,1% rendement per jaar. Die 2,4% extra per jaar tikt jaar-na-jaar hard door. Je ziet het vooral goed terug in het eindkapitaal. Dat groeit met dat extra rendement naar €455.600. Ruim 40% extra.
Het is financiële spiermassa waar je niets extra’s voor hebt gedaan. Integendeel: indexbeleggen gedijt het beste als je het met rust laat. In mijn boek ‘Train je geld’ leg ik het allemaal uit. Daar lees je ook welke lessen ik moest leren voordat ik ging indexbeleggen. Scheelt jou weer wat dure ervaringen.
NIET BEST
Die 12,5% VBR-rendement over de eerste drie kwartalen van dit jaar lijkt dus best aardig maar is per saldo niet best. Het is ook geen incident. Sinds 2011 is er maar één jaar dat de VBR-index het beter deed dan de DHZ-oplossing.
MEETLAT
Die achterblijvende VBR-rendementen zijn aanleiding geweest voor de rubriek: ‘Langs de meetlat’ voor FiscAlert. Ik wilde wel eens weten wat die banken en beheerders daadwerkelijk presteerden. De VBR-index toont immers een gemiddelde.
Wie deden het (nog) slechter en wie waren de positieve uitschieters?
Op FiscAlert leg ik daarom wekelijks de meetlat langs een bank of vermogensbeheerder om het stap-voor-stap in kaart te brengen. Die content is members only.
Het is leerzame exercitie voor wie liever kijkt naar cijfers dan naar marketingverhalen. Deze week alweer deel 10. En we gaan nog wel even door ... .