In de rubriek ‘Langs de meetlat’ kijken naar de prestaties van banken en vermogensbeheerders. Daarbij baseren we ons op het behaalde rendement van een zeer offensief profiel. In het risicodragende deel kan een beheerder zijn toegevoegde waarde bewijzen.
We gaan daarom uit van een verdeling 90% aandelen en 10% obligaties. Waar nodig mixen we twee profielen van een aanbieder om tot de gewenste verdeling te komen.
De maatstaven
De behaalde netto rendementen zetten we af tegen twee maatstaven.
1. VBR-index van vermogensbeheer.nl: deze toont al vele jaren de gemiddelde rendementen van ruim banken en vermogensbeheerders. Haal je dat gemiddelde dan krijg je 60 punten.
2. DHZ-portefeuille van FiscAlert presteren al jaren een stuk beter dan de VBR-index en volgt gewoon de index, na aftrek van realistische kosten. Haalt een aanbieder dit rendement dan is de score 100 punten. Een aanbieder kan dus ook méér dan 100 punten scoren.
Hoe bereken je de punten?
We delen het verschil in rendementen tussen de VBR-index (60 punten) en de DHZ-portefeuille (100 punten) door de 40 punten die ertussen zitten. Stel het verschil in rendement is 2,00% dan is 1 punt dus gelijk aan 0,05% rendementsverschil.
Stel, een aanbieder haalt 1,0% meer rendement dan de VBR-index, dan levert dat 20 punten op. Dat komt bovenop de norm van 60 punten van de VBR-index en de score is dan 80 punten (60+20).
Stel, een aanbieder haalt 0,75% minder rendement dan de VBR-index, dan kost dat 15 punten. Dat gaat af van de norm van 60 punten van de VBR-index. De score is dan 45 punten (60-15).
Hoe lang?
Sommige aanbieder zetten vele jaren aan historische rendementen op hun website. Waar mogelijk kiezen we dan ons maximum van 12 jaar. Sommigen zijn kariger met rendementsinformatie. Het minimum voor de vergelijking is echter 5 jaar historie.
Kosten
We kijken voor het rendement naar het rendement na kosten. Vergeet niet dat een duurdere aanbieder toch heel goede rendementen kan opleveren. We melden de kosten op basis van een investering van €500.000.
Informatie
Wij vinden transparantie heel belangrijk dus dat noemen we apart bij de score.