Productrecensies

W.P. Stewart Guaranteed Portfolio Note

Deutsche Bank
Oordeel:
Gepubliceerd in januari 2005
De beleggingsstijl van Bill Stewart is een klassieker: een portefeuille waarin slechts belegd wordt in aantrekkelijk geprijsde aandelen van ondernemingen met een goed voorspelbare winstgroei voor de toekomst. Vanwege het succes van deze aanpak besloot Deutsche Bank rond Stewart een garantieproduct te ontwikkelen.

Deze heeft de vorm van een obligatie met beursnotering aan Euronext Amsterdam. De basis is een 100% hoofdsomgarantie aan het einde van de looptijd van 7,5 jaar. Daarbovenop krijgt u een participatie in de WPS Index, een index die gekoppeld is aan de aandelenselectie van Stewart. Van deze index wordt een totale fee afgetrokken van 3% per jaar. Maakt de index dus een rendement van 12% voor kosten, dan telt deze mee voor 9% in het garantieproduct.

 Daarnaast maakt u nog flinke kosten bij uitgifte van de obligatie: de uitgifteprijs is 105% terwijl u voor 100% meedoet. Uw bank krijgt 4% plaatsingsprovisie. Wat u zich goed moet realiseren is dat u een belegging neemt die noteert in Amerikaanse dollars. U loopt dus tevens een valutarisico. Het gaat er om wat u krijgt aan het einde van de rit. Dat zal tussen de 80% en 85% zijn van de stijging van de onderliggende index.


Alleen voor leden

Word lid en ga direct verder

Als FiscAlert lid heb je onbeperkt toegang tot alle items op de website.

Ja, ik wil ook lid worden

Ben je lid en heb je al een account?