Productrecensies

W&O Index Garantie Certificaat

Wijs & Van Oostveen
Oordeel:
Gepubliceerd in juni 2024
Het Amsterdamse effectenhuis Wijs & Van Oostveen is al meer dan 35 jaar actief en al vaak voorbijgekomen in deze rubriek. Het W&O Index Garantie Certificaat bied je de mogelijkheid om te beleggen met een beperkt risico.

Daarbij heb je 2 zekerheden: inlegbescherming van 95% en uitzicht op een rendement dat is gekoppeld aan de stijging van de AEX-index, met een maximum van 30%. Het certificaat heeft een vaste looptijd van 3 jaar. Op de einddatum wordt gekeken naar de stijging van de AEX-index. AEX staat voor Amsterdam Exchange Index. Als de koers van de AEX-index na 3 jaar is gestegen, krijg je de inleg plus de stijging, maar maximaal 130% van je inleg uitbetaald. Als de AEX is gedaald, krijg je altijd minimaal 95% (de garantie) uitbetaald. De minimale inschrijving is €10.000. De aankoopkosten bedragen 1% van de inleg. Bij verkoop of aflossing van de certificaten wordt 1% kosten over de waarde van de certificaten in rekening gebracht. Op basis hiervan kunnen we het maximum rendement berekenen op 8,4% (samengesteld) per jaar en het minimale rendement (de garantie) op -/-2,4% per jaar. Belangrijk: het certificaat geeft geen recht op dividend. Momenteel is het dividendrendement van de AEX-index 2,6%. Stel dat de AEX na 3 jaar op hetzelfde niveau als nu staat (ruim 900). Bij een gewone indexbelegging heb je dan jaarlijks dividend gekregen. Na wat kosten resteert ruim 2% rendement. Het certificaat geeft echter geen recht op dividend. Door de kosten van in- en uitstappen kom je dan negatief uit op minus 0,7% rendement per jaar. Die ingebouwde garantie van 95% is dus kostbaar. Niet alleen omdat het rendement wordt afgetopt maar vooral omdat je het dividend mist. De presentatie van W&O is helder. Alle relevante gegevens zijn goed te vinden. Daarvoor krijgen ze van ons een pluim. Maar een (passende) mix van rentende waarden en aandelen (denk aan ETF’s) is vast voordeliger en heeft daarom onze voorkeur om de beleggingsrisico’s te beperken: 2 F’jes.


Alleen voor leden

Word lid en ga direct verder

Als FiscAlert lid heb je onbeperkt toegang tot alle items op de website.

Ja, ik wil ook lid worden

Ben je lid en heb je al een account?