Je kunt natuurlijk aandelen Rheinmetall kopen, maar beleggen in individuele aandelen is risicovoller dan gespreid beleggen in een beleggingsfonds of ETF. Wie met bredere spreiding wil inspelen op een verdere groei van de Europese defensiesector, kan dat onder andere via de Duitse beurs doen (beste liquiditeit; eurovariant) met het WisdomTree Europe Europe Defence UCITS ETF (ISIN IE0002Y8CX98). Tegen 0,40% aan jaarlijkse kosten beleg je in 24 Europese defensiebedrijven. Uiteraard wordt belegd in Rheinmetall (13,86%), het Duitse bedrijf houdt zich bezig met defensie en is ook toeleverancier van de auto-industrie. De Britse multinational op het gebied van defensie, veiligheid en luchtvaart BAE Systems (12,81%) en het Italiaanse Leonardo (12,39%) maken de top 3 compleet. Laatstgenoemde maakt helikopters, vliegtuigen, ruimtevaartuigen en defensiesystemen. Frankrijk heeft met 28,09% de grootste weging, gevolgd door het VK (24,98%) en Duitsland (18,46%). Op plek 4 staat Italië (13,22%). Het dividend is onderliggend ongeveer 1% op jaarbasis en wordt automatisch herbelegd. De performance is sinds de introductie (4 maart 2025) conform de gelijknamige benchmark (25%).
Speel in op de explosieve groei van de Europese defensiesector
Let wel, de historie is te kort om echte conclusies te trekken. Maar WisdomTree doet doorgaans wat het belooft: een index volgen. Dus de voortekenen mogen er zijn. Aandachtspuntje: de onderliggende aandelen kunnen (deels) worden uitgeleend aan derden (‘securities lending’). Wat nog meer? Genoemde top 3, samen met nummer 4Thales (11,39%) is al goed voor meer dan 50% van de portefeuille. Dat maakt de indexvolger topzwaar. Halfjaarlijks vindt herweging plaats, maar scheefgroei is (tussentijds) mogelijk. Per saldo is het fonds interessant voor beleggers die voor de lange termijn willen beleggen in de Europese defensiesector. We gaan ervan uit dat WisdomTree de index blijft volgen, maar vanwege securities lending en topzwaarte beginnen we met 3 F’jes.