Productrecensies

Supermarkt Fonds Nederland CV

Annexum
Oordeel:
Gepubliceerd in maart 2019
Op 28 februari jl. hebben wij op onze website een column gepubliceerd over het Supermarkt Fonds Nederland. Deze colomn is ook geplaatst in FiscAlert nr. 3, verschijningsdatum 15 maart. Eind maart ontvingen wij naar aanleiding daarvan een aantal opmerkingen en bezwaren van Annexum. Naar aanleiding hiervan hebben wij onze eerdere column en de feiten waarop die gebaseerd is als volgt verduidelijkt en aangepast.  Het betreft onder meer de instapvergoeding en de uitstapvergoeding van het fonds.

Het Supermarkt Fonds Nederland ontstond in 2010 uit een samenvoeging van drie bestaande supermarktfondsen en bezit 24 supermarkten en 1 winkelpand met huurders als Albert Heijn, Jumbo, Dirk en Lidl. Het verwachte beleggingsrendement bedraagt 8,4% per jaar, waarvan ongeveer 6,3% contant wordt uitgekeerd. De huidige emissie dient ter aflossing van een tijdelijke financiering (€ 9,3 miljoen) en om bestaande beleggers te laten uitstappen (€ 8 miljoen). Deelname kan vanaf € 26.749 (20 participaties) tegen 2% emissiekosten.

De verschuldigde instapvergoeding van 9% wordt verrekend met deze inleg en komt ten goede aan het fonds. Uitstappers tijdens deze emissie betalen een vergoeding van 6% en ook deze komt ten goede aan het fonds. Uit het prospectus blijkt verder dat de beheerder een beheervergoeding krijgt van 0,5%, een performancevergoeding van 20% over de meeropbrengst bij verkoop van het vastgoed en nog eens 20% over het directe beleggingsresultaat — tenminste, als dat méér bedraagt dan 9,5% van de historische deelnamesommen.


Alleen voor leden

Word lid en ga direct verder

Als FiscAlert lid heb je onbeperkt toegang tot alle items op de website.

Ja, ik wil ook lid worden

Ben je lid en heb je al een account?