De letters SRI staan voor Socially Responsible Investing. Daarvoor wordt een strenge selectie gemaakt uit de wereldindex. Van de circa 1.400 aandelen in de moederindex komen er slechts zo’n 400 terug in deze SRI-variant. De index bestaat uit de circa 25% leiders in iedere bedrijfstak als het gaat om maatschappelijk verantwoord ondernemen. Op de website van indexbouwer MSCI staat een mooie grafiek die deze SRI-index vergelijkt met de gewone wereldindex vanaf 2009. Hieruit blijkt dat het eindresultaat na al die jaren vrijwel gelijk is.
De SRI doet het zelfs ietsje beter. Tussentijds zie je wel wat verschillen. Zo bleef de SRI-variant in 2023 ruim 3% achter bij de moederindex, maar was het rendement in 2022 juist weer 2% beter. Als je de factsheets naast elkaar legt, valt op dat uit de top 10 beleggingen van de moederindex een paar grote namen ontbreken. Zo belegt de SRI-variant niet in Apple, Amazon, Alphabet of Meta. Allemaal bedrijven die niet voldoen aan de strenge SRI-criteria. Daardoor beleg je relatief meer in bedrijven zoals Microsoft, Nvidia en Tesla. Die best wel flinke afwijkingen zorgen dus ook voor een ander verloop van het rendement.