Er is een vast jaarlijks lidmaatschapsgeld van € 210, daarnaast betaalt u éénmalig € 100 voor het opstarten van uw rekening — waar u dan wel weer 500 aandelen BrightPensioen voor krijgt. Vervolgens kunt u beginnen met het opbouwen van een lijfrentekapitaal (want ook in dit geval wordt de term ‘pensioen’ ten onrechte gebruikt). Uw geld wordt belegd in een mandje indextrackers. Tot tien jaar vóór de beoogde einddatum is dat op basis van een ‘neutrale’ verdeling, met voor de helft aandelen, een kwart staatsobligaties en een kwart bedrijfsobligaties. Bij de obligaties wordt uitsluitend belegd in euroleningen.
Vanaf tien jaar vóór de beoogde einddatum wordt het neutrale fonds afgebouwd en stapsgewijs omgezet naar het defensieve fonds. Dat defensieve fonds belegt nog voor 25% in aandelen. Het afbouwen gaat in stappen van 10%, zodat u op einddatum volledig in het defensieve fonds belegt maar nog steeds voor 25% in aandelen zit. De aankoopkosten voor de fondsen bedragen 0,07%, de verkoopkosten 0,05% en de jaarlijkse kosten zijn — op dit moment — 0,21%. BrightPensioen claimt dat dit ook de kostprijs is. Toch lijken de kosten lager dan ze werkelijk zijn, want het éénmalige inschrijfgeld en de jaarlijkse bijdrage van € 210 kunnen flink op het rendement drukken.
Reden om alle kosten eens in de computer te zetten. Uitgaande van een inleg van € 2.500 per jaar en 5% bruto rendement bedraagt het rendement na 10 jaar deelname 3,11%, na kosten. Per saldo zijn de jaarlijkse kosten dus (5 – 3,11 =) 1,89%.Na 20 jaar is dat 1,02% en na 30 jaar 0,72%. Bij een inleg van € 1.000 per jaar halen de kosten na 30 jaar zelfs nog 1,59% van het behaalde rendement op jaarbasis af. Het wordt dus pas interessant als u hoge bedragen opzij zet en voor de lange termijn gaat. Bij € 5.000 per jaar gedurende 30 jaar zijn de kosten nog maar 0,46% per jaar. Het idee van een vast lidmaatschapsgeld lijkt aardig, maar is alleen interessant bij een hoge inleg en een lange looptijd, vooropgesteld dat u blijft inleggen: het lidmaatschapsgeld blijft namelijk doorlopen. Ik zou nog even verder kijken voor ‘brightere’ oplossingen.