Formeel bevat dit elftal Bangladesh, Egypte, de Filippijnen, Indonesië, Iran, Mexico, Nigeria, Pakistan, Turkije, Vietnam, Zuid-Korea. Wie echter op ‘Next 11 Sicav’ googelt, komt maar tien landen tegen, want vanwege het instabiele politieke klimaat wordt tot nader order niet In Iran belegd. De grootste belangen houdt het fonds aan in Korea (24%), Mexico (23%), Indonesië (15%) en Turkije (11%). De overige landen vullen het laatste kwart van de portefeuille.
Kijk ik naar de spreiding over bedrijfstakken, dan zijn financiële dienstverlening, consumptiegoederen en telecommunicatie sterk vertegenwoordigd. Ook in basismaterialen (grondstoffenbedrijven) wordt relatief veel belegd. Sinds de start van het fonds begin 2011 zijn de prestaties aanmerkelijk beter dan de MSCI Emerging Markets Index. In 2012 behaalde het fonds een rendement van 19,5% (in dollars) terwijl de index slechts een plus van 3,1% liet zien. In 2013 deed de index het echter zo’n 6,8% beter dan dit fonds.