BlackRock, de grootste vermogensbeheerder ter wereld, heeft een beleggingsproduct waarmee je in 1 transactie kunt beleggen in de olie- en gassector: het iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF (ISIN IE00B6R51Z18) met zo’n US$300 miljoen belegd vermogen. En dat mag best wat meer worden. Er zijn verschillende valutasmaken van de titel, ook is de titel verhandelbaar op diverse beurzen. We bespreken de aan Euronext Amsterdam genoteerde eurovariant, die 68 aandelen in portefeuille heeft en fysieke replicatie toepast. De benchmark is de S&P Commodity Producers Oil and Gas Exploration & Production Index. De VS heeft met 65,81% de grootste share of wallet, op ruime afstand gevolgd door Canada (20%), Australië (7,93%), Japan (2,32%) en Noorwegen (1,73%). De grootste posities heeft de indexvolger in ConocoPhillips (10,03%), EOG Resources (10,01%) en Canadian Natural Resources (9,67%). De performance is prima. Gemeten over de afgelopen 5 jaar volgt iShares met een jaarlijks rendement van 14,25% nagenoeg de benchmark (14,47%). De lopende kosten zijn met 0,55% per jaar iets aan de hoge kant. Na aftrek van deze kosten wordt het dividend (yield op jaarbasis tussen 3,25%-4%, vergelijkbaar met Shell) automatisch herbelegd.
Shell blijft favoriet onder Nederlandse beleggers maar er is een efficiënter alternatief