Sinds enkele jaren heeft het bedrijf ook een aantal kernbeleggingen (de zogenaamde ‘Core’-producten) die men zelf als een basis ziet voor een goede portefeuille. In de lijst van ruim 500 producten die ik sinds mijn aantreden heb besproken, mag de iShares Core MSCI World niet ontbreken, want binnen die kernbeleggingen is deze wereldwijd gespreide indextracker — waarin meer dan USD 7 miljard is belegd — het vlaggeschip. Het vermogen is gespreid over ruim 1.600 aandelen en de top-10 beslaat ongeveer 10% van de portefeuille. Het aandeel Apple is de grootste belegging, gevolgd door Microsoft en Exxon Mobil.
De landenspreiding laat zien dat de Verenigde Staten ruim 59% uitmaakt van de portefeuille. Daarna volgen Japan (8%), het Verenigd Koninkrijk (7%) en Frankrijk (3,5%). Weet dat opkomende landen in deze index niet vertegenwoordigd zijn. Bij iedere indextracker is het zaak om goed te kijken naar eventuele rendementsverschillen met de index. Daar zie ik iets vreemds. Over de laatste vijf jaar was de achterstand een minimale 0,02% per jaar, over de laatste drie jaar was het verschil 0,12% en over het laatste jaar 0,20%. Het verschil neemt dus toe. Dat er een verschil moet zijn is te verklaren aan de hand van de kosten. De total expense ratio (TER) bedraagt namelijk 0,2% per jaar en dat is in het laatste jaar ook precies het verschil in rendement tussen index en fonds.