Zo gaat het bij dit product om een éénmalige storting (minimaal € 15.000) die u doet, en dus geen maandelijkse premie. We zijn benieuwd of zo’n buitenlandse verzekeraar nu andere kosten berekent dan de Nederlandse concullegae. In de polisvoorwaarden lezen we dat we de eerste 1,25% per jaar kwijt zijn aan de beheerkosten voor de polis. Opmerkelijk is dat de vergoeding tussentijds kan worden verhoogd indien de kosten van de verzekeraar stijgen. Voor het beheer van de beleggingen rekent men 0,5% per jaar, zodat u structureel 1,75% per jaar afdraagt van uw rendement. Gedurende de eerste vijf jaar dat u meedoet betaalt u ook nog 1,5% per jaar voor de ‘oprichtingskosten’, dus daar gaat nog eens 7,5% van uw inleg naartoe. Qua kosten kun je dit bepaald geen voordelig product noemen.
Wellicht dat een speciale beleggingsmethodiek het product toch bijzonder maakt. Men werkt namelijk met een winstbijschrijving die stabiele rendementen moet opleveren. Simpel gezegd worden hoge winsten niet helemaal bijgeschreven bij uw kapitaal maar gereserveerd voor barre tijden. Zodoende kan men een stabiel rendement bieden, door bij dalende beleggingsmarkten de opzij gezette winsten uit het verleden aan te spreken. Dat klinkt veelbelovend, maar het is gewoon een boekhoudkundige sigaar uit eigen doos, de uwe wel te verstaan. Is er aan het einde van de rit nog het nodige over aan reserves dan kan men (‘indien wij daarvoor kiezen’) een slotuitkering geven. Zo staan er meer vage beloftes en toezeggingen in de voorwaarden. Ik hou daar niet zo van. De brochure laat wel zien waarin uw geld wordt belegd. Het gaat om een mix van 52% aandelen, 33% vastrentende waarden en 15% onroerend goed. Daaraan kunt u een verwacht rendement op de lange termijn koppelen van zo’n 7% per jaar. Na aftrek van de structurele kosten van 1,75% resteert nog 5,25% op jaarbasis. Mijn oordeel: dit product voegt weinig nieuws toe. De kosten zijn net zo hoog als bij Nederlandse verzekeraars terwijl die beleggingsmethodiek de zaak nodeloos ingewikkeld maakt.