Een succesvolle serie betreft de Pimco Global Investors Income Funds met € 523 miljoen belegd vermogen. Binnen deze serie zijn diverse smaken. Wij richten ons op het in Ierland gevestigde fonds met een koers rond € 10,30 dat 30 november 2012 is opgericht en dividend uitkeert (ISIN IE00B8D0PH41). Er wordt wereldwijd flexibel belegd in obligaties. Flexibel wil zeggen dat gewerkt wordt met ‘credit default swaps’ en staats- en bedrijfsleningen met diverse ratings: zo is 60% van het vermogen belegd in papier met minimaal een A-rating (investment grade) en 40% belegd in leningen met een maximale rating van BBB.
Gemiddeld komt de rating uit op BB. De portefeuille is zeer breed gespreid over meer dan 3.800 titels (pluspunt), waarbij de Verenigde Staten met 60% van alle beleggingen hofleverancier is. Overigens worden valutarisico’s afgedekt (‘euro hedged’). Het fonds hanteert als benchmark de Bloomberg Barclays US Aggregate Total Return USD index. Een benchmark die het fonds overigens al vanaf de oprichting daadwerkelijk wist te verslaan. De lopende kosten bedragen voor een actief beheerd fonds een keurige 0,55% per jaar, plus eventuele transactiekosten.