Wie minimaal € 75.000 meebrengt, mag participeren en ontvangt een gegarandeerd rendement van 8% per jaar. Het rendement wordt maandelijks uitgekeerd, zodat het effectief rendement zelfs op 8,3% per jaar uitkomt. Deelnemen kan voor een periode van minimaal drie en maximaal vijf jaar. Het fonds belegt in zogenaamde ‘life settlements’. Dit zijn levensverzekeringen van oudere Amerikanen die bij overlijden van de verkoper uitkeren en die in de Verenigde Staten actief worden verhandeld. Voor de koper bestaat een kans op een aantrekkelijk rendement. Ik schrijf nadrukkelijk een kans, want als de verkoper zijn kist niet in wil, dan hang je als belegger.
De verkoper wordt geholpen doordat hij nog tijdens zijn leven geld krijgt voor zijn levensverzekering en dat bedrag is aanzienlijk hoger dan als hij de verzekering zou afkopen. De brochure houdt het op een ‘win-win situatie’ en dat klopt op zich wel, maar er zijn — gelukkig maar — ook nog mensen die ethische bezwaren hebben tegen het profiteren van een bij voorkeur vroegtijdig verscheiden van een ander. Hoe dan ook, de handel in life settlements is een redelijk volwassen markt en diverse hedgefondsen beleggen erin.
Aanbieder Quality Investments hamert op de ingebouwde zekerheden: zo wordt het risico dat een verzekerde langer leeft dan verwacht afgedekt via een herverzekeraar. Daarnaast worden de renteuitkeringen gegarandeerd door die nu al in te kopen in de vorm van ‘certificates of deposit’ van Amerikaanse banken die weer gegarandeerd zijn door de Federal Department Insurance Corporation. Het ziet er allemaal betrouwbaar uit, maar de controle op de geldstromen is lastig: uw geld gaat namelijk naar een trust in de Verenigde Staten en het is moeilijk te controleren wat daar allemaal in en uit vliegt. Uw vertrouwen wordt extra op de proef gesteld als u weet dat de directeur en oprichter van Quality Investments in het verleden betrokken was bij Caribbean Comfort, een project dat het geld van beleggers volledig verdampt heeft. Wellicht dat deze aanbieding u desondanks overtuigt, maar als ik u was zou ik op mijn qui-vive zijn.