Productrecensies

Blue Value Protector

Société Générale
Oordeel:
Gepubliceerd in oktober 2004
In de lange lijst van ‘vernieuwende’ obligatiebeleggingen heeft Société Générale (kortweg SG) een flinke bijdrage geleverd. Als een van de eerste aanbieders kwamen deze Fransen enkele jaren geleden met obligaties waarvan het rendement afhankelijk was van de ontwikkelingen op de aandelenmarkten. De Blue Value Protector is daar een goed voorbeeld van.

Het product kent een looptijd van zes jaar en heeft een vaste rente van maar liefst 7,5% op jaarbasis. In werkelijkheid is de effectieve rente zelfs 7,76% omdat de rente per maand wordt uitgekeerd. Daarmee is de rente ongeveer 4% hoger dan bij gewone obligaties. Maar niets voor niets.

De aflossing aan het einde van de looptijd is afhankelijk van de prestaties van een ‘mandje’ van 28 aandelen. Gedurende de eerste zes maanden van de looptijd worden iedere maand de twee slechtst presterende aandelen uit het mandje verwijderd, zodat na een half jaar de zestien beste aandelen resteren. Aan het einde van de looptijd van zes jaar zal de aflossing afhangen van de gemiddelde koersontwikkeling van de vier slechtst presterende aandelen uit deze groep van zestien.


Alleen voor leden

Word lid en ga direct verder

Als FiscAlert lid heb je onbeperkt toegang tot alle items op de website.

Ja, ik wil ook lid worden

Ben je lid en heb je al een account?