Het is wel begrijpelijk dat UBS in Nederland hard aan de weg timmert. De meerwaarde van het Zwitserse bankgeheim is tanende en dus zoekt men nieuwe markten over de grens. Het ‘exchange traded fund’ (ETF) dat ik hier bespreek, volgt een duurzame Europese aandelenindex bestaande uit 53 aandelen. Relatief ‘smal’ dus (om het in perspectief te plaatsen: de MSCI Europe Index bestaat uit ruim 450 aandelen), maar bij dit product gaat het dan ook om bedrijven die sociale verantwoordelijkheid nemen.
De index wordt samengesteld door bedrijven die op basis van sociale maatstaven minder scoren uit te sluiten en andere juist op te nemen als ze de beste van de klas zijn. De top-5 in portefeuille: Unilever, L’Oreal, SAP, Danone en Allianz (allemaal om en nabij de 5%). Vergelijk ik de prestaties van deze ‘verantwoorde’ index met de ‘brede’ index, dan wordt met name in 2015 (4,93% beter) en de eerste twee kwartalen van 2016 (6,32% beter) gepresteerd, want in de jaren 2008 tot en met 2014 waren de verschillen aanmerkelijk kleiner.